Värt att notera är skillnaden i CAA

Värt att notera är skillnaden i CAAR för perioden före och efter spliten. Efter spliten är
CAAR för den totala populationen mer än hälften så litet som innan. Det tyder på att
marknaden har absorberat en del av den informationsbärande nyheten om spliten och
inkorporerat de i aktiepriset, men inte fullt ut eftersom ökningen fortgår efter att själva spliten ägt rum.

En intressant händelse som noterades var den höga överavkastningen under splitdagen.
Resultaten visar att en överavkastning på drygt 2.3 % ägde rum för den totala populationen.
Det var den enskilt största dagliga överavkastning för hela tvåårsperioden. Ett spännande
resultat för investerare eftersom splitdag brukar offentliggöras före genomförandet.

Resultatet visar tydligt att kategorin Mid konsekvent har presterat högst CAAR både året
innan splitdagen och året efter. Företag som räknas till klassen Large har följt samma
utvecklingskurva för överavkastning som den totala populationen samtidigt som gruppen
Small presterat lägst överavkastning av kategorierna. Desai och Jain (1997) bekräftade att det finns ett negativt samband mellan företagsstorlek och omfattningen av överavkastningen. En effekt som uppstått genom att information från större företag är mer heltäckande och absorberas snabbare av marknaden än information från mindre som har brister.

Resultat (spanska) 1:

Cabe destacar la diferencia en el CAAR para el período antes y después de la división. Después de la división esCAAR para la población total, más de la mitad tan pequeño como antes. Sugiere queel mercado ha absorbido algunas de las noticias de información de la fractura yincorporado en el precio de las acciones, pero no completamente ya que el aumento continúa después de la separación real. Un evento interesante que se observó fue la överavkastningen alta durante la fecha de partida.Los resultados muestran que una declaración de exceso de algo más del 2,3% fue para la población total.Fue la más grande vuelve exceso diario solo durante todo el período de dos años. Un emocionanteresultados para los inversionistas porque splitdag tiende a ser publicado antes de la aplicación. El resultado muestra claramente que la categoría Mid ha consistentemente logrado el CAAR mayor ambos añoantes de dividir el día y el año después. Empresas que cuentan a la clase grande ha seguido la mismacurva de desarrollo en exceso vuelve como la población general al mismo tiempo que el grupoPequeño había realizado la menor rentabilidad exceso de categorías. Desai y Jain (1997) confirman que existe una correlación negativa entre tamaño de empresa y el grado de överavkastningen. Un efecto causado por la información de las empresas más grandes son más integral y absorbida más rápidamente por el mercado de la información del menor que tiene defectos.

Resultat (spanska) 2:

Vale la pena notar la diferencia en caar para el período antes y después de la división. Después de la separación es
caar de la población total, más de la mitad tan pequeño como antes. Esto indica que
el mercado ha absorbido una parte de las noticias de transportar información de la escisión y la
incorporada en el precio de la acción, pero no totalmente, porque el aumento continúa después de que ocurrió la escisión.

Un evento interesante que se observó fue el alto rendimiento en exceso sobre la fecha de división.
Los resultados muestran que el retorno de más de 2,3% era para la población total.
Fue el único diario de mayor rendimiento en exceso para todo el bienio. Un emocionante
resultado para los inversores, ya splitdag generalmente publicados antes de la aplicación.

Los resultados muestran claramente que la categoría de mediana ha logrado alcanzar un máximo caar tanto el año
antes de la división para el día y el año después. Las empresas que pertenecen a la clase general ha seguido la misma
curva de desarrollo de retorno que la población total, mientras que el grupo
pequeño logra el rendimiento más bajo de las categorías. Desai y Jain (1997) confirmaron que existe una relación negativa entre el tamaño de la empresa y la magnitud de la diferencia de rentabilidad. Un efecto causado por la información de las empresas más grandes son más completos y más rápidamente absorbido por el mercado de la información de la que tiene menos defectos.

Resultat (spanska) 3:

Es de destacar la diferencia en CAAR para el período antes y después de spliten.Después de spliten esCAAR para el total de la población de más de la mitad de tan pequeño como antes.Esto sugiere que laEl mercado ha absorbido algunas de las noticias de spliten y Rande informationsb.La inkorporerat en precio de las acciones, pero no completamente, ya que el aumento continúa después de la spliten producido.Un interesante evento que ocurrió fue el alto - veravkastningen durante splitdagen.Los resultados muestran que un 2,3% más, veravkastning tuvo lugar para la población total.Fue el único diario de mayor - veravkastning durante todo el período de dos años.Un emocionanteResultados para inversores desde el Split fecha publica habitualmente antes de la ejecución.El resultado muestra que el medio siempre ha producido más de Caar tanto añoAntes de splitdagen y el año después.Las empresas que pertenecen a la gran clase ha seguido el mismoCurva evolutiva de - veravkastning como el total de la población, mientras que el GrupoPequeño producido el menor - veravkastning de categorías.Desai y Jain (1997) confirma que existe una relación negativa entre el tamaño de la empresa y el grado de - veravkastningen.Un efecto causado por la información de las grandes empresas es más amplia y más rápidamente absorbida por el mercado de información de menos tiene deficiencias.